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辉煌科技2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-09 22:51    来源媒体:同花顺

辉煌科技(002296)(002296)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,公司所处的铁路和城市轨道交通行业的投资基本保持稳定,其中投产新线大幅增长。

2019年度全国铁路固定资产投资完成8,029亿元,投产新线8,489公里,其中高铁5,474公里;至2019年底,全国铁路营业里程达13.9万公里以上,其中高速铁路达到3.5万公里。

根据中国城市轨道交通协会统计,截至2019年12月31日,中国内地累积有40个城市开通城轨交通运营线路6,730.27公里。2019年度,中国内地共新增温州、济南、常州、徐州、呼和浩特五个城轨交通运营城市,另有27个城市有新增线路(段)投运;新增运营线路26条,新开延伸段或后通段24段,新增运营线路长度共计968.77公里,再创历史新高。

报告期内,公司围绕“轨道交通运营维护一体化解决方案及高端装备”的主营业务,通过加大研发投入,提升创新能力,逐步扩大市场领域;优化管理体系,健全各业务板块目标管控,打造高端制造系统平台,提升轨道交通智能运维解决方案及综合服务能力;持续加大各业务板块项目回款力度,降低整体资金杠杆率,稳步推进“产业+资本”双轮驱动战略,提高公司整体抗风险能力,保持公司持续健康发展。

2019年度是国家宏观经济极富挑战之年,整个国家的经济在下行压力持续加大,金融、证券等多领域的改革举措相继出台;报告期内,公司围绕公司战略,主要开展了以下工作:

1、紧抓轨道交通行业发展机遇,持续加大市场推广与宣传,提高市场占有率。

积极与各业主、设计咨询单位举办技术交流会议,推介公司产品,成功实现在省内第二城轨市场的突破;积极开拓省外城轨市场,完成了青岛8号线BAS产品合同首单;积极参与省外城市的综合监控项目投标,为实现省外首单突破奠定了基础。

充分利用外围资源,强化与国内外领先企业、系统总包商的合作,推动合作共赢。

2、加大核心产品的智能化升级研发投入,扩大领先优势,增强产品核心竞争力

围绕“电务设备维护大监测生态平台”开展研发工作。在既有成熟的信号集中监测、动力环境监控产品维护的基础上,通过提升监测精度、扩展监测范围、强化监测分析、构架监测生态的思路,持续、稳步推进监测系列产品的维护、开发、预研工作;报告期内,已完成2018版信号集中监测系统的试点现场验证和电务综合监督系统首条合同线路的开发实施交付;在ZPW2000室外监测设备的推广过程中,完成了室内诊断功能的多轮迭代升级,确保核心产品的市场份额稳步提升。

持续强化以客户为中心,提高客户满意度,提升市场影响力和竞争力为目标,对防灾安全监控系统、无线调车机车监控系统、信号电源产品、地铁隧道冲洗车产品均进行了多版本的适应性开发,持续增强产品的核心竞争力。

3、整合优势资源,深耕城轨市场,稳步扩大城轨业务收入占比。

报告期内,继续加大城轨系列产品的研发投入,成功实现城轨综合监控核心软件平台的工程上线应用;推进城市轨道交通数字化运维平台(智能运维)和线网调度指挥系统(COCC系统)试点建设进展;整合运营调度指挥、智能安防、智能测控等应用系统,结合国密技术、智慧决策、大数据处理技术,启动城轨智能安防平台和无人驾驶模式下智能综合监控系统的研发工作,稳步推进在城轨自控领域由跟随到引领的升级转变。

4、加大各业务板块的项目回款力度,持续降低整体运营杠杆率。

在政府相关清理拖欠民营上市公司账款的政策支持下,各业务板块迅速配合证监会、交易所和工信部等相关部门,及时梳理与大型国有企业(包括政府平台公司)因业务往来形成的逾期欠款,报告期内,项目回款实现了历史上最高额度的良好效果。稳步降低了整体运营的资金杠杆率,保证了整体抗风险能力。

5、加强人力资源管理,构建、优化多层次管理机制。

报告期内,公司完善了考核机制、强化协同创新机制,优化绩效薪酬体系和选人用人机制,加强对核心骨干人员的激励和管理,调动了广大员工积极性和创造性,使得公司稳健发展基础更加牢固。

6、加快推进募投基建项目建设,精心筹划,为公司在新园区的发展提供更好的基础保证。

报告期内,新园区生产楼已完成结构施工,进入内装阶段;研发楼的结构施工已完成50%,内装设计已基本完成;新园区室内外测试环境及各实验室的设计工作已完成。

公司严格按照中国证监会和深交所的相关规定,并根据新园区基建工程的最新项目计划,对2013年非公开发行募集资金投资项目实施进度调整情况进行内部决策、审批,将募集资金投资项目达到预定可使用状态日期由2019年12月31日调整至2021年9月30日,项目的其他内容均保持不变。

7、提高风险识别意识,强化安全管理责任,建立健全安全管理机制

编制、发布并严格实施了《安全环境管理办法》、《关于完善公司生产安全管理的通知》及《工程及售后现场安全管理办法》及相关附件等一系列安全管理制度。加强公司员工安全生产和施工相关教育和培训,全面检查安全生产现状,排查生产安全隐患,落实整改措施,制定应急预案,并进行应急救援预案演练。

只有全体员工始终坚持“安全第一”的安全风险意识,以行之有效的措施抓好安全生产的落实,才能为公司蓬勃发展保驾护航。

二、主营业务分析

1、概述

(1)报告期内,公司实现营业收入50,440.89万元,比上年同期减少4.60%,实现归属于上市公司股东的净利润为6,703.40万元,比上年同期增加141.71%,主要原因系①报告期内计提商誉减值比上年同期减少5,159.10万元;计提信用减值比上年同期减少3,482.44万元;②报告期内财务费用比上年同期减少1,069.40万元。

(2)报告期内,公司研发投入7,770.93万元,占公司营业收入的比例为15.41%,比上年同期增加20.80%,主要原因系公司在报告期内,扩大研发项目范围和规模,增加研发投入所致。

(3)报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加1,298.07%,主要原因系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

(4)公司根据产品订单进行生产,不存在产品积压情况。报告期内,公司存货占总资产的比例为12.61%,主要是为合同备货的产品,未到完工验收期,暂未确认收入。

(5)报告期内,公司主要设备的盈利能力状况未发生变化。

(6)截至报告期末,公司的商誉余额为零。公司于2011年非同一控制下合并北京国铁路阳技术有限公司形成商誉10,786.30万元,截至2018年末公司对该商誉计提减值10,786.30万元;公司于2017年2月非同一控制下合并成都西南交大驱动技术有限责任公司形成商誉3,414.13万元,截止2019年末公司对该商誉计提减值3,414.13万元。二、核心竞争力分析

1、专利情况

报告期内,公司共有27项专利获得授权,其中发明专利4项;22项专利获得受理,其中发明专利10项。

2019年专利授权情况一览表

2019年专利受理情况一览表

2、软件著作权情况

报告期内,公司共有6个软件获得软件著作权登记,21个软件获得软件产品登记证书。

2019年软件著作权登记一览表

2019年度软件产品登记证书一览表三、公司未来发展的展望

(一)行业格局及趋势

1、国家铁路及城市轨道交通行业

2019年9月,中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》提出交通强国建设近期目标为到2020年,完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务,为交通强国建设奠定坚实基础。到2035年,基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖)。到本世纪中叶,全面建成人民满意、保障有力、世界前列的交通强国。还指出,建设城市群一体化交通网,推进干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通融合发展。轨道交通发展作为交通网络综合体中重要一环,在国民经济长期稳定发展中作用显著。

截止2019年12月27日,国家发改委共批复了12个轨道交通重大建设规划项目,总投资额约10,202.98亿元,里程合计4,574.57公里。其中城市轨道交通建设项目总计4个,共涉及30条城轨线路,总里程684.82公里,车站数365座,投资总额4,926.07亿元;铁路建设项目总计7个,共涉及9条城轨线路,总里程2,303.15公里,车站数69座,投资总额3,976.91亿元;另外国家发改委今年还发布了2019-2020年127个铁路专用线重点项目,共涉及线路总长度达1,586公里。

2019年9月,国家发改委等五部门联合印发《关于加快推进铁路专用线建设的指导意见》(发改基础〔2019〕1445号),指出铁路专用线是解决运输“最后一公里”的重要设施,为更好落实《国务院办公厅关于印发推进运输结构调整三年行动计划(2018-2020年)的通知》(国办发〔2018〕91号)有关要求,进一步增加铁路货运量,迫切需要加快铁路专用线建设进度,实现铁路干线运输与重要港口、大型工矿企业、物流园区等的高效联通和无缝衔接。基于发展多式联运高效经济,构建绿色高效现代物流体系政策要求,铁路专用线建设正迎来历史新机遇。

由上述信息可知,在国家宏观经济下行压力持续加大的情况下,在国家铁路、城市轨道交通、专用线铁路等大型基础建设的投资依然是宏观政策支持的方向,有望在未来三至五年的周期内,整个轨道交通市场景气度有望持续保持高位。

2019年度全国铁路固定资产投资完成8,029亿元,其中国家铁路完成7,511亿元;投产新线8,489公里,其中高铁5,474公里;到2019年底,全国铁路营业里程达到13.9万公里以上,其中高铁3.5万公里。根据国铁集团在2020年1月召开的年度工作会议中强调,2020年铁路工作的主要目标是:铁路安全保持持续稳定;全面完成国家下达的铁路投资任务,确保投产新线4,000公里以上,其中高铁2,000公里。

随着全国铁路营业里程的不断延展,尤其是上万公里的高铁线路的不断投入运营,其中最早的高铁线路已经建成超过十年,中国高铁装备的全新建设高峰已经稳定了三年以上,正在逐步进入保障安全平稳运营,持续高效维护,有序进行逐步更新阶段,庞大的线路网络和巨大的在线运营设备,在国铁集团明确由速度规模型向质量效益型转变的背景下,必将为中国铁路智能运营检修维护装备体系将迎来巨大的发展机遇。

根据《郑州市轨道交通线网规划修编(2015-2050)》显示,至2050年,郑州市轨道交通网络由21条线路组成,其中13条地铁线路(M1-M13),市域快线8条(编号R1-R8),总规模945.2km,共设车站503座。2019年4月25日,郑州市城市轨道交通第三期建设规划(2019-2024年)获国家发改委批复,此项规划涉及7个项目,总长159.6公里,新建项目总投资金额约1,138.94亿元,项目建成后,郑州市将形成总长约326.54公里的轨道交通网络。根据洛阳市城市轨道交通第一期建设规划(2016-2020年),洛阳市城市轨道交通线网由4条线路组成,总长102.6公里,设车站63座,近期建设项目总投资为310.88亿元;其中在建的地铁1号线工期计划2021年上半年开通运营,2号线工期计划2022年开通运营。根据《国务院关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》,将进一步完善固定资产投资项目资本金制度,适当调整基础设施项目最低资本金比例,做到有保有控、区别对待,促进有效投资和加强风险防范紧密结合、协同推进。该政策将极大的促进轨道交通建设步伐,也将会给公司在轨道交通领域的持续快速发展提供机遇。

2、民用航空设备国产自主替代加速。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划,指出“实现航空产业新突破”,“完善产业配套体系建设”;民航局有关领导在民航工作会议上强调,要加快提高民航关键技术和部件的自主研发生产能力,加快提升国产化水平,在同等条件下要优先支持国产自主研发设备。

中国商飞作为国产大飞机龙头企业,引领国内民用航空产业链发展。2019年9月29日,中国商飞大飞机创新谷开谷。建设大飞机创新谷是中国商飞贯彻落实习近平总书记关于大飞机事业重要指示精神,贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念,着眼大飞机事业长远发展而作出的重大战略决策。大飞机创新谷是民机产业协同创新、产业带动的平台,是科技体制和机制创新的特区,是实现关键核心技术自主可控的载体。通过提高飞机制造商关键核心技术和供应链关键核心环节,实现民机产业安全发展和高质量发展。在上述宏观及行业政策背景下,公司在空中互联产业的布局,将与中国商飞在智能客舱、5G、新一代IFEC等领域进行战略合作,打造国产自主可控产业链。

3、国家支持民营经济的政策为公司发展提供机会与支持

中共中央、国务院印发的《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》中进一步放开民营企业市场准入,以及国家铁路局发布了《国家铁路局关于废止部分规范性文件的通知》,取消了铁路专用设备产品准入等行政化审批事项。各部门相继出台配套政策,落实十九大精神,中央办公厅和国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》(中办发〔2019〕6号),高规格提出优化和改进民营企业金融服务的一揽子重大举措。宏观经济政策将给民营企业带来新的发展机遇,也给公司的发展提供的坚实的基础。

(二)公司发展战略

公司将充分利用我国轨道交通快速发展的契机,发挥自主创新优势,继续聚焦轨道交通,围绕“轨道交通运营维护一体化解决方案及高端装备”的主营业务,不断为用户提供高安全、高可靠的产品系统,从设备研制和系统集成商转变为以运维为核心的轨道交通综合服务提供商。

积极参与实体经济建设,加大物联网、大数据、人工智能、节能环保等新技术的引进和应用研发,推动创新技术在传统行业中的应用,为行业应用创新提供新产品、新模式、新动力。

顺应国家高端装备制造和信息产业发展规划,推进“产业+资本”双轮驱动战略,不断扩展并优化在新领域的布局,形成新的业务增长平台。

(三)经营计划

1、加大研发投入,构建智能化产品体系

2020年,公司将继续加大研发力度,坚持以技术研发和产品创新为核心竞争力,围绕轨道交通运营维护领域,通过对传统设备/系统的智能升级,进一步推进电务设备监测、检测、运维管理一体化解决方案的升级,着力打造大数据服务应用系统和智能监测装备体系。

通过对安防产品的系统化、智能化升级,对信息资源进行充分利用,优化资源,解决海量数据(603138)信息导致存储、信息处理问题,打造新一代轨道交通智慧安防平台。

依托在灾害监测、地震预警监测方面的先发优势,加速研发进程,对传统功能进行智能化、数据化升级,推动铁路灾害监测预警体系落地。

2、深化行业布局,坚持技术自主创新,拓展业务增长空间

在城轨领域加大科技创新力度,在按时高质量完成相应城轨订单的基础上,加大城轨领域相关技术研发投入,逐步形成以自主知识产权的综合监控软件平台为基础,同时满足单线和多线运营(C0CC)综合监控系统功能,并集成与无人驾驶运营环境相融合的新一代智能综合监控平台,持续满足客户需求,不断创造新价值和新服务。

在地铁隧道维护装备方面,充分利用公司研发的水冲洗自动调压系统,加快雾化及吹扫系统的现场试点工作,升级新一代地铁隧道清洗车设备,不断扩大公司在该领域的领先优势。

3、持续加强人力资源管理,完善激励机制

拟建立战略人力资源管理,加大核心技术人员、业内专家及高端人才的引进力度,把握多技术融合、多业务场景融合对复合型人才的需求。持续推出长效激励措施,逐步建立多层次激励机制,对内部的创新业务单元予以倾斜,营造积极进取,奋斗为本的企业文化,使人力资源能够满足业务创新及战略的需求。

加强高校优秀毕业生招聘和自主培养,多措并举升级公司人才队伍;建立任职资格体系,加快公司组织架构与人才团队的优化与提升。

4、加快募投基建项目建设,提升产品研发测试及工作环境水平。

加快新园区基建项目建设,严格按照相关标准规范,稳步推进各基础实验室和产品测试环境的建设;高质量完成新园区生产基地的建设和投产准备工作。

在精心筹划,科学论证基础上,完成新园区办公楼的内部装修和园区建设工程,为公司在新园区的运营打造良好的硬件环境,为企业管理升级奠定基础。

5、加强质量管理,优化内控流程,提升公司管理运作水平。

整合IRIS、ISO、CMMI、CRCC认证规范等多专业口径的质量管理体系和标准,全面落实新版质量管理体系在公司实际运营的各个环节,改进工作流程,监督流程的运行情况,通过流程来协调各个业务环节,实现质量管理目标,为打造行业领先的产品质量与品牌建立基础。

加强管理体系建设,完善风险防范机制,持续提高公司运营效率,助推公司经营业绩提升。

(四)资金需求计划

针对2020年的资金使用及需求,公司将严格按照中国证监会和深圳证券交易所对募集资金的各项要求,规范公司2013年度非公开发行募集资金的使用。

未来,公司将结合发展目标,制定切实可行的资金使用和筹措计划,不排除利用信贷、债券等多种方式筹措资金。

(五)可能面对的风险

详见“第一节重要提示、目录和释义”中所列风险因素。

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